ตัวเลือก การระเหย trading ไฟล์ pdf

ความผันผวนของตัวเลือกหลายตัวเลือกเริ่มต้นพ่อค้าไม่เคยเข้าใจความหมายที่รุนแรงที่ความผันผวนสามารถมีได้สำหรับกลยุทธ์ตัวเลือกที่พวกเขากำลังพิจารณาบางส่วนของโทษสำหรับการขาดความเข้าใจนี้สามารถใส่ในหนังสือที่เขียนไม่ดีในหัวข้อนี้ซึ่งส่วนใหญ่มี boilerplate กลยุทธ์ตัวเลือกแทนข้อมูลเชิงลึกที่แท้จริงใด ๆ ที่เป็นวิธีการตลาดทำงานจริงในความสัมพันธ์กับความผันผวน แต่ถ้าคุณไม่สนใจความผันผวนคุณอาจมีตัวคุณเองที่จะตำหนิสำหรับความประหลาดใจในเชิงลบในการกวดวิชานี้เราจะแสดงวิธีการรวมสิ่งที่ถ้า สถานการณ์การเปลี่ยนแปลงความผันผวนในการซื้อขายของคุณอย่างเห็นได้ชัดความเคลื่อนไหวของราคาอ้างอิงสามารถทำงานผ่าน Delta ความไวของราคาตัวเลือกต่อการเปลี่ยนแปลงในหุ้นอ้างอิงหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและส่งผลกระทบต่อกำไร แต่การเปลี่ยนแปลงความผันผวนดังกล่าว ตัวเลือกความไวภาษากรีกที่รู้จักกันเป็นเวก้าซึ่งสามารถให้ผู้ค้ากับโลกใหม่ของโอกาสที่มีศักยภาพผู้ค้าหลาย eag er เพื่อให้ได้กลยุทธ์ที่พวกเขาเชื่อว่าจะให้ผลกำไรอย่างรวดเร็วมองหาวิธีง่ายๆในการค้าที่ไม่เกี่ยวข้องกับการคิดหรือการวิจัยมากเกินไป แต่ในความเป็นจริงความคิดและการค้าน้อยลงมักจะสามารถบันทึกจำนวนมากของความเจ็บปวดที่ไม่จำเป็นที่กล่าวว่า " หากคุณเรียนรู้จากความผิดพลาดและความสูญเสียของคุณก็สามารถสอนวิธีชนะที่เกมการค้าการกวดวิชานี้เป็นแนวทางปฏิบัติเพื่อทำความเข้าใจความผันผวนของตัวเลือกสำหรับ ตัวเลือกการซื้อขายโดยเฉลี่ยชุดนี้มีองค์ประกอบที่จำเป็นสำหรับความเข้าใจที่มั่นคงทั้งความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากความผันผวนของตัวเลือกที่รอคอยผู้ประกอบการค้าที่เต็มใจและสามารถใช้ประโยชน์ได้อย่างเหมาะสมสำหรับการอ่านข้อมูลพื้นฐานดูที่ ABCs Of Option Volatility เข้าใจอย่างละเอียดถึงความเสี่ยงเป็นสิ่งสำคัญในการซื้อขายตัวเลือกดังนั้นจะรู้ว่าปัจจัยที่มีผลต่อราคาตัวเลือกความผันผวนโดยประมาณของราคารักษาความปลอดภัยเหล่านี้ riskmen วัดความเสี่ยง ts ช่วยให้ผู้ค้าทราบว่าการค้าที่เฉพาะเจาะจงมีความสำคัญอย่างไรกับราคาความผันผวนและการสลายตัวของเวลาหากคุณต้องการใช้ประโยชน์จากความเก่งกาจของตัวเลือกคุณจะต้องนำมาใช้กับนิสัยการลงทุนที่ชาญฉลาดเหล่านี้ใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของหุ้นโดยทำความเข้าใจกับสิ่งเหล่านี้ derivatives. Stocks ไม่ใช่ตัวเลือกเดียวของหลักทรัพย์อ้างอิงเรียนรู้วิธีใช้ตัวเลือก FOREX สำหรับกำไรและการป้องกันความเสี่ยงแม้ว่าจะมีความเสี่ยงในการแพร่กระจายของปฏิทินล่อลวงก็ตาม แต่นักลงทุนรายหนึ่งต้องการประเมินความผันผวนโดยนัยสำหรับตัวเลือกในการรักษาความปลอดภัยที่มีอยู่ ความแตกต่างระหว่างความผันผวนทางประวัติศาสตร์และโดยนัยและวิธีที่สองตัวชี้วัดสามารถกำหนดได้ว่าผู้ขายหรือผู้ซื้อตัวเลือกมีความได้เปรียบคำถามที่ถามบ่อยเป็นสิ่งสำคัญที่จะทราบอัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ของคุณเนื่องจากเป็นผู้ให้กู้ร่างใช้ในการวัดความสามารถของคุณ เพื่อชำระหนี้เรียนรู้เกี่ยวกับ Monsanto บริษัท สองฝ่ายปฏิบัติการหลักและคู่แข่งหลักในแต่ละภาครวมทั้ง Mosaic เมื่อคุณทำการชำระเงินจำนอง t จำนวนเงินที่เขาจ่ายคือการรวมกันของดอกเบี้ยและการชำระคืนหลักกว่าเรียนรู้ที่จะแยกความแตกต่างระหว่างสินค้าทุนและสินค้าอุปโภคบริโภคและดูว่าทำไมสินค้าทุนจำเป็นต้องมีการออมและการลงทุนคำถามที่ถามบ่อยเป็นสิ่งสำคัญที่จะทราบหนี้ - เนื่องจากเป็นตัวเลขให้กู้ใช้ในการวัดความสามารถในการชำระคืนของคุณเรียนรู้เกี่ยวกับ Monsanto บริษัท สองฝ่ายปฏิบัติการหลักและคู่แข่งหลักในแต่ละภาครวมทั้ง Mosaic เมื่อคุณทำการชำระเงินจำนองจำนวนเงินที่จ่ายเป็น การรวมกันของการคิดดอกเบี้ยและการชำระคืนหลักกว่าเรียนรู้ที่จะแยกความแตกต่างระหว่างสินค้าทุนและสินค้าอุปโภคบริโภคและดูว่าทำไมสินค้าทุนต้องมีการออมและการลงทุนวิธีการค้าความผันผวน Chuck Norris Style. When ตัวเลือกการค้าหนึ่งในแนวคิดที่ยากสำหรับผู้เริ่มต้น ผู้ค้าที่จะเรียนรู้คือความผันผวนและโดยเฉพาะอย่างยิ่ง HOW TO VOLATILITY การค้าหลังจากได้รับอีเมลจำนวนมากจากคนเกี่ยวกับหัวข้อนี้ฉันต้องการที่จะใช้ในแผนก h มองไปที่ความผันผวนของตัวเลือกฉันจะอธิบายถึงความผันผวนของตัวเลือกและทำไมฉันถึงพูดถึงความแตกต่างระหว่างความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยและวิธีที่คุณสามารถใช้ข้อมูลนี้ในการซื้อขายรวมถึงตัวอย่างจากนั้นฉันจะดูที่หลักบางส่วน กลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือกและความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและลดลงจะมีผลต่อพวกเขาการสนทนานี้จะให้ความเข้าใจรายละเอียดของวิธีการที่คุณสามารถใช้ความผันผวนใน trading. OPTION ของคุณความผันผวนของการซื้อขายอธิบายความผันผวนของการลงทุนเป็นแนวคิดที่สำคัญสำหรับผู้ค้าตัวเลือกและแม้ว่าคุณจะเป็น เริ่มต้นคุณควรพยายามที่จะมีอย่างน้อยความเข้าใจพื้นฐานความผันผวนของตัวเลือกจะถูกสะท้อนโดยสัญลักษณ์ Vega กรีกซึ่งหมายถึงจำนวนเงินที่ราคาของตัวเลือกการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับ 1 การเปลี่ยนแปลงในความผันผวนในคำอื่น ๆ ตัวเลือก Vega เป็น วัดผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของราคาตลาดในราคาออปชั่นอื่น ๆ ที่เท่ากันไม่มีการเคลื่อนไหวในราคาหุ้นอัตราดอกเบี้ยและไม่มีเวลา, ราคาตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นหากมีการเพิ่มขึ้นของความผันผวนและลดลงหากมีการลดลงของความผันผวนดังนั้นจึงหมายถึงว่าผู้ซื้อตัวเลือกที่ยาวโทรหรือวางจะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและผู้ขายจะได้รับประโยชน์จากการลดลง ความผันผวนเช่นเดียวกันอาจกล่าวได้สำหรับการแพร่กระจายกระจายเดบิตการค้าที่คุณจ่ายเพื่อวางการค้าจะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในขณะที่เครดิตกระจายคุณได้รับเงินหลังจากวางการค้าจะได้รับประโยชน์จากความผันผวนลดลงนี่เป็นตัวอย่างทฤษฎีเพื่อแสดงให้เห็นถึงความคิด Let ดูหุ้นที่ราคา 50 พิจารณาตัวเลือกการโทร 6 เดือนที่มีราคาการประท้วง 50. ถ้าความผันผวนโดยนัยคือ 90 ราคาตัวเลือกคือ 12 50 ถ้าความผันผวนโดยนัยคือ 50 ราคาตัวเลือกคือ 7 25 ถ้า ความผันผวนโดยนัยคือ 30 ราคาตัวเลือกคือ 4 50 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าค่าความผันผวนโดยนัยสูงกว่าค่าตัวเลือกที่สูงขึ้นด้านล่างนี้คุณสามารถดูภาพสามภาพที่แสดงผลได้ง่ายที่ th e-money โทรนาน 3 ระดับความผันผวนภาพที่หนึ่งแสดงการโทรตามที่ตอนนี้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงความผันผวนคุณสามารถเห็นได้ว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันที่มีระยะเวลา 67 วันหมดอายุคือ 117 74 ราคา SPY ปัจจุบันและหากหุ้นนั้น เพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 คุณจะมีกำไร 120 63 ภาพที่สองแสดงสายเรียกเดียวกัน แต่มีความผันผวน 50 เพิ่มขึ้นนี้เป็นตัวอย่างที่รุนแรงเพื่อแสดงจุดของฉันคุณจะเห็นว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันที่มี 67 วันหมดอายุคือ ตอนนี้ 95 34 และถ้าสต็อกเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 คุณจะมีกำไร 1,125 22 ภาพที่สามแสดงสายเดียวกัน แต่มีความผันผวนลดลง 20 คุณสามารถเห็นว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันที่มี 67 วันจะหมดอายุคือ 123 ตอนนี้ 86 และถ้าสต็อกเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 คุณจะมีการสูญเสียของ 279 99.WHY IS IT สำคัญหนึ่งในเหตุผลหลักสำหรับการต้องเข้าใจความผันผวนของตัวเลือกคือมันจะช่วยให้คุณสามารถประเมินว่าตัวเลือกมีราคาถูกหรือแพง โดยการเปรียบเทียบความผันผวนตามนัย IV กับ Histo rical ความผันผวน HV. Below เป็นตัวอย่างของความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยสำหรับ AAPL ข้อมูลนี้คุณจะได้รับฟรีอย่างง่ายดายจากคุณสามารถดูได้ว่าในขณะนั้นความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของ AAPL อยู่ระหว่าง 25-30 สำหรับช่วง 10-30 วันและระดับความเป็นไปได้ของความผันผวนโดยนัยคือประมาณ 35 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าคาดหวังว่าการย้ายครั้งใหญ่ใน AAPL จะเข้าสู่เดือนสิงหาคม 2554 นอกจากนี้คุณยังสามารถเห็นระดับปัจจุบันของ IV ใกล้เคียงกับ 52 สัปดาห์ที่สูงกว่าระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ นี่แสดงให้เห็นว่านี่อาจเป็นช่วงเวลาที่ดีในการดูกลยุทธ์ที่ได้รับประโยชน์จากการลดลงของ IV ที่นี่เรากำลังมองหาข้อมูลเดียวกันนี้ที่แสดงเป็นภาพกราฟฟิกคุณสามารถเห็นได้ว่ามีการขัดขวางขนาดใหญ่ในช่วงกลางเดือนตุลาคม 2010 ซึ่งสอดคล้องกับการลดลง 6 ครั้ง ในราคาหุ้น AAPL ลดลงเช่นนี้ทำให้นักลงทุนที่จะกลายเป็นความกลัวและระดับความกลัวของความกลัวนี้เป็นโอกาสที่ดีสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่จะรับพรีเมี่ยมพิเศษผ่านทางกลยุทธ์การขายสุทธิเช่นการกระจายเครดิตหรือถ้าคุณเป็นผู้ถือของ AAPL s tock คุณสามารถใช้ความผันผวนของความผันผวนเป็นเวลาที่ดีที่จะขายสายที่ครอบคลุมบางส่วนและรับรายได้มากขึ้นกว่าที่คุณมักจะสำหรับกลยุทธ์นี้โดยทั่วไปเมื่อคุณเห็น spikes IV เช่นนี้พวกเขาอยู่ในระยะสั้น แต่ทราบว่าสิ่งที่สามารถและ จะเลวร้ายยิ่งขึ้นเช่นในปี 2008 ดังนั้น don t เพียงสมมติว่าความผันผวนจะกลับสู่ระดับปกติภายในสองสามวันหรือสัปดาห์กลยุทธ์ทางเลือกทั้งหมดมีค่าภาษากรีกที่รู้จักกันเป็น Vega หรือตำแหน่ง Vega ดังนั้นโดยนัยระดับความผันผวนเปลี่ยนแปลง จะมีผลกระทบต่อกลยุทธ์กลยุทธ์ Vega บวกเช่นวางยาวและโทร backspreads และ strangles long straddles จะดีที่สุดเมื่อนัยระดับความผันผวนเพิ่มขึ้นกลยุทธ์ Negative Vega เช่นสั้นทำให้และสายแพร่กระจายอัตราส่วนและ strangles สั้น straddles ทำดีที่สุดเมื่อนัย ระดับความผันผวนลดลงอย่างชัดเจนรู้ที่ความผันผวนโดยนัยระดับและที่พวกเขามีแนวโน้มที่จะไปหลังจากที่คุณได้วางการค้าสามารถสร้างความแตกต่างในผลของกลยุทธ์ H ความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยเราทราบความผันผวนทางประวัติศาสตร์คำนวณโดยการวัดหุ้นที่ผ่านมาการเคลื่อนไหวของราคาเป็นตัวเลขที่รู้จักตามที่อยู่บนพื้นฐานของข้อมูลที่ผ่านมาฉันต้องการไปลงในรายละเอียดของวิธีการคำนวณ HV เนื่องจากเป็นเรื่องง่ายมากที่จะทำ ใน excel ข้อมูลจะพร้อมสำหรับคุณในกรณีใด ๆ ดังนั้นคุณโดยทั่วไปจะไม่จำเป็นต้องคำนวณด้วยตัวคุณเองจุดหลักที่คุณต้องรู้ว่านี่คือหุ้นทั่วไปที่มีการชิงช้าราคามากในอดีตจะมีระดับสูง ของความผันผวนทางประวัติศาสตร์ในฐานะผู้ค้าตัวเลือกเรามีความสนใจมากขึ้นในการระเหยหุ้นมีแนวโน้มที่จะเป็นในช่วงระยะเวลาของการค้าของเราความผันผวนทางประวัติศาสตร์จะให้คำแนะนำวิธีการระเหยหุ้นบาง แต่เป็นวิธีที่จะคาดการณ์ความผันผวนในอนาคตที่ดีที่สุด เราสามารถทำคือการประมาณการและนี่คือที่ Vol. Implied มาในความผันผวนของผลกระทบคือการประมาณการทำโดยผู้ค้ามืออาชีพและผู้ผลิตในตลาดของความผันผวนในอนาคตของสต็อกเป็นตัวเลือกที่สำคัญในรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือก รูปแบบ Black Scholes เป็นรูปแบบการกำหนดราคาที่เป็นที่นิยมมากที่สุดและในขณะที่ฉันได้รับรางวัลชนะเลิศไปคำนวณในรายละเอียดที่นี่ก็ขึ้นอยู่กับปัจจัยการผลิตบางอย่างซึ่ง Vega เป็นเรื่องส่วนตัวมากที่สุดเนื่องจากความผันผวนในอนาคตไม่สามารถเป็นที่รู้จักและทำให้เรา โอกาสที่ยิ่งใหญ่ที่สุดที่จะใช้ประโยชน์จากมุมมองของเราเกี่ยวกับ Vega เมื่อเทียบกับผู้ค้ารายอื่นความผันผวนตามปกติจะคำนึงถึงเหตุการณ์ใด ๆ ที่ทราบกันดีว่าเกิดขึ้นตลอดอายุการใช้งานของตัวเลือกซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้นอ้างอิงซึ่งอาจรวมถึงและรายได้ การประกาศหรือการปล่อยผลการทดลองยาสำหรับ บริษัท ยาสถานะปัจจุบันของตลาดทั่วไปรวมอยู่ใน Implied Vol หากตลาดมีความสงบการประมาณความผันผวนอยู่ในระดับต่ำ แต่ในช่วงเวลาของการประเมินความผันผวนของความเข้มข้นของตลาดจะเพิ่มขึ้นหนึ่งวิธีที่ง่ายมาก เพื่อรักษาระดับความผันผวนของตลาดโดยทั่วไปคือการตรวจสอบดัชนี VIX วิธีใช้ประโยชน์จากการค้าขายความเป็นไปได้โดยชอบด้วยวิธีที่ผมชอบที่จะใช้ advan โดยการซื้อขายความผันผวนโดยนัยคือผ่าน Iron Condors กับการค้านี้คุณจะขาย OTM Call และ OTM ใส่และซื้อโทรออกเพิ่มเติมเกี่ยวกับคว่ำและซื้อใส่ต่อไปใน downside Let s ดูตัวอย่างและสมมติว่าเราวาง การซื้อขายดังต่อไปนี้ 14 ต. ค. 54Sell 10 พ. ย. 54 SPY วาง 1 16 ซื้อ 10 พ. ย. 105 SPY วาง 0 71 ขาย 10 พ. ย. 125 โทร SPY 2 13 ซื้อ 10 พ. ย. 130 โทร SPY 0 56. สำหรับการซื้อขายนี้เราจะได้รับ สุทธิของ 2,020 และนี่จะเป็นกำไรในการค้าหาก SPY เสร็จสิ้นระหว่าง 110 และ 125 ที่หมดอายุเรายังจะได้กำไรจากการค้านี้ถ้าทั้งหมดอื่นเท่ากับความผันผวนโดยนัยน้ำตกภาพแรกคือแผนภาพ payoff สำหรับการค้ากล่าว ข้างต้นตรงหลังจากที่มันถูกวางไว้สังเกตว่าเราสั้น Vega ของ -80 53 ซึ่งหมายความว่าตำแหน่งสุทธิจะได้รับประโยชน์จากการตกอยู่ในภาพ Im Volised ภาพที่สองแสดงให้เห็นว่าแผนภาพ payoff จะมีลักษณะอย่างไรถ้ามีการลดลง 50 ใน Implied vol นี้เป็นตัวอย่างที่ค่อนข้างมากฉันรู้ แต่ d ชี้ให้เห็นถึงความผันผวนของดัชนี CBOE หรือ VIX ตามที่อ้างถึงมากที่สุดคือการวัดความผันผวนของตลาดโดยทั่วไปเป็นบางครั้งเรียกว่า Fear Index เนื่องจากเป็นตัวแทนของระดับความกลัวในตลาดเมื่อ VIX สูงมีจำนวนมากของความกลัวในตลาดเมื่อ VIX ต่ำก็สามารถแสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดจะอิ่มเอมใจเป็นผู้ค้าตัวเลือกเราสามารถตรวจสอบ VIX และใช้มันเพื่อช่วยเราในการตัดสินใจซื้อขายของเราดูวิดีโอ ด้านล่างนี้เพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมมีกลยุทธ์อื่น ๆ ที่คุณสามารถทำได้เมื่อซื้อขายความผันผวนโดยนัย แต่ Condors เหล็กเป็นกลยุทธ์ที่ชื่นชอบมากในการใช้ประโยชน์จากระดับนัยสำคัญในระดับสูงตารางต่อไปนี้แสดงกลยุทธ์ทางเลือกที่สำคัญบางอย่างและ Vega exposure. I หวังว่าคุณจะพบข้อมูลที่เป็นประโยชน์นี้แจ้งให้เราทราบในความคิดเห็นด้านล่างสิ่งที่คุณชื่นชอบกลยุทธ์สำหรับการซื้อขายโดยนัย volatility. Here s เพื่อความสำเร็จของคุณวิดีโอต่อไปนี้จะอธิบายถึงบางส่วนของความคิดที่กล่าวข้างต้นฉัน n รายละเอียด more. Sam Mujumdar กล่าวว่าบทความนี้ดีมากตอบหลายคำถามที่ฉันได้ชัดเจนและอธิบายในภาษาอังกฤษง่ายขอบคุณสำหรับความช่วยเหลือของคุณฉันกำลังมองหาเพื่อทำความเข้าใจผลกระทบของ Vol และวิธีการใช้เพื่อประโยชน์ของฉันนี้ จริงๆช่วยฉันฉันยังคงต้องการชี้แจงคำถามหนึ่งฉันเห็นว่า Netflix กุมภาพันธ์ 2013 ใส่ตัวเลือกมีความผันผวนที่ 72 หรือดังนั้นในขณะที่มกราคม 75 ใส่ตัวเลือกปริมาตรประมาณ 56 ฉันกำลังคิดที่จะทำ OTM ย้อนกลับปฏิทินการแพร่กระจายที่ฉันได้อ่านเกี่ยวกับ อย่างไรก็ตามความกลัวของฉันคือ Option Jan จะหมดอายุในวันที่ 18 และ vol สำหรับ Feb ยังคงเหมือนเดิมหรือมากกว่าฉันสามารถค้า spread ในบัญชีของฉัน IRA ฉันไม่สามารถออกจากอ็อพชันเปลือยกายจนกว่า vol ลดลงหลังจากรายได้ เมื่อวันที่ 25 มกราคมอาจจะฉันจะต้องม้วนยาวของฉันไปที่มีนาคม แต่เมื่อ vol drops. If ฉันซื้อตัวเลือก SP SP 3month SP ที่ด้านบนของหนึ่งใน spikes โวลต์ที่ฉันเข้าใจ Vix เป็นปริมาณโดยนัยใน SP ทำอย่างไร ฉันรู้ว่าสิ่งที่มีความสำคัญเหนือกว่า PL 1 ฉันจะได้รับผลกำไรจากตำแหน่งของฉัน ition จาก SP ที่เพิ่มขึ้นหรือ 2 ฉันจะสูญเสียตำแหน่งของฉันจากความผิดพลาดในความผันผวนของเฮติ Tonio มีจำนวนตัวแปรที่เล่นขึ้นอยู่กับวิธีการที่หุ้นสต็อกย้ายและวิธีไกลหยด IV เป็นทั่วไป กฎแม้ว่าสำหรับ ATM ยาวโทรเพิ่มขึ้นในพื้นฐานจะมีผลกระทบมากที่สุด IV จำได้ว่าเป็นราคาของตัวเลือกที่คุณต้องการซื้อทำให้และโทรเมื่อ IV อยู่ด้านล่างปกติและขายเมื่อ IV ขึ้นไปซื้อ ATM เรียกที่ด้านบนของความผันผวนของความผันผวนเช่นเดียวกับการรอการขายสิ้นสุดก่อนที่คุณจะไปช้อปปิ้งในความเป็นจริงคุณอาจจะได้จ่ายเงินสูงกว่าค้าปลีกถ้าพรีเมี่ยมที่คุณจ่ายอยู่เหนือ Black-Scholes มูลค่ายุติธรรมใน มืออื่น ๆ รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกเป็นกฎของหุ้นหัวแม่มือมักจะไปมากขึ้นหรือต่ำกว่าสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีต แต่ก็เป็นสถานที่ที่ดีในการเริ่มต้นหากคุณเป็นเจ้าของโทรว่า AAPL C500 และแม้ว่าราคาหุ้นของจะไม่เปลี่ยนแปลง ราคาในตลาดสำหรับตัวเลือกเพียงเพิ่มขึ้นจาก 20 เหรียญไป 30 เหรียญคุณเพิ่งได้รับรางวัลในบริสุทธิ์ IV play. Good อ่านฉันขอขอบคุณ thoroughness. I don t เข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนมีผลต่อการทำกำไรของแร้งหลังจากที่คุณได้วาง trade. In ตัวอย่างข้างต้น 2,020 เครดิตที่คุณได้รับเพื่อเริ่มต้นการจัดการเป็นจำนวนเงินสูงสุด คุณจะเห็นและคุณสามารถสูญเสียมันทั้งหมดและอื่น ๆ อีกมากมายถ้าราคาหุ้นไปด้านบนหรือด้านล่างกางเกงขาสั้นของคุณในตัวอย่างของคุณเพราะคุณมี 10 สัญญาที่มีช่วง 5 คุณมี 5,000 ของการเปิดรับ 1,000 หุ้นที่ 5 เหรียญสูงสุดของคุณ การสูญเสียจากกระเป๋าจะเท่ากับ 5,000 ลบเครดิตการเปิดของคุณ 2,020 หรือ 2,980 คุณจะไม่เคยเคยมีกำไรสูงกว่าปี 2020 ที่คุณเปิดไว้หรือสูญเสียที่เลวร้ายยิ่งกว่าปี 2980 ซึ่งแย่ที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ อาจจะได้รับอย่างไรก็ตามการเคลื่อนไหวของหุ้นที่เกิดขึ้นจริงจะไม่มีความสัมพันธ์กับ IV ซึ่งเป็นเพียงผู้ค้าราคาที่จ่ายเงินในขณะนั้นหากคุณมีเครดิต 2,020 และ IV จะเพิ่มขึ้น 5 ล้านบาทมี เป็นศูนย์ส่งผลกระทบต่อตำแหน่งเงินสดของคุณเพียงแค่หมายความว่าพ่อค้า a ขณะนี้กำลังจ่ายเงินให้ Condor เดียวกัน 5 ล้านเท่าและแม้แต่ในระดับ IV ที่สูงส่งมูลค่าของตำแหน่งที่คุณเปิดจะอยู่ระหว่าง 2020 และ 2980 100 ซึ่งขับเคลื่อนโดยการเคลื่อนไหวของหุ้นอ้างอิงตัวเลือกของคุณคือสัญญาที่จะซื้อและ ขายหุ้นในราคาที่กำหนดและสิ่งนี้ช่วยปกป้องคุณในบัญชีคอนโดแร้งหรือการกระจายเครดิตอื่น ๆ ช่วยให้เข้าใจว่าความผันผวนโดยนัยไม่ใช่ตัวเลขที่ Wall Streeters เกิดขึ้นในการประชุมทางโทรศัพท์หรือบอร์ดสีขาวสูตรการกำหนดราคาที่เลือกเช่น Black Scholes ถูกสร้างขึ้นเพื่อบอกคุณว่ามูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกคืออะไรในอนาคตตามราคาหุ้นเวลาที่จะหมดอายุเงินปันผลดอกเบี้ยและประวัติศาสตร์นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นจริงในช่วงปีที่ผันผวนมันบอกคุณว่า ราคาที่คาดไว้ควรจะพูด 2. แต่ถ้าคนเป็นจริงจ่าย 3 สำหรับตัวเลือกที่คุณแก้สมการข้างหลังด้วย V เป็นที่ไม่รู้จัก Hey ความผันผวนของประวัติศาสตร์คือ 20 แต่คนเหล่านี้จะจ่ายเงินราวกับว่ามันเป็น 30 จึงเป็นนัย ความผันผวนหาก IV ลดลงในขณะที่คุณถือเครดิต 2,020 ก็จะช่วยให้คุณมีโอกาสที่จะปิดตำแหน่งต้นและเก็บบางส่วนของเครดิต แต่มันมักจะน้อยกว่า 2,020 คุณเอาในนั่นเพราะการปิดเครดิตจะเสมอ ต้องมีการทำธุรกรรม Debit คุณไม่สามารถสร้างรายได้ทั้งในและนอกได้ด้วย Condor หรือ Iron Condor ที่เขียนทั้งแบบ Put and Call ในสต็อกเดียวกันกรณีที่ดีที่สุดของคุณคือสำหรับหุ้นที่จะไปเป็นไลน์ไลน์ในขณะที่คุณเขียนข้อตกลงของคุณ และคุณใช้เวลาของคุณหวานออกสำหรับ 2,020 dinner. My คือถ้าความผันผวนลดลงค่าของ Iron Condor ลดลงเร็วกว่าที่อื่นจะช่วยให้คุณสามารถซื้อกลับและล็อกกำไรของคุณซื้อกลับที่ 50 กำไรสูงสุดได้รับการแสดงให้มากขึ้นในการปรับปรุงความน่าจะเป็นของคุณประสบความสำเร็จมีบางพ่อค้าสอนผู้เชี่ยวชาญที่จะละเว้นกรีกของตัวเลือกเช่น IV และ HV เพียงหนึ่งในเหตุผลนี้การกำหนดราคาของตัวเลือกทั้งหมดจะขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคาหุ้น หรือการรักษาความปลอดภัยโดยพื้นฐานหากราคาตัวเลือกไม่เป็นธรรมหรือไม่ดีเราสามารถใช้ตัวเลือกหุ้นของเราและเปลี่ยนเป็นหุ้นที่เราเป็นเจ้าของหรือขายได้ในวันเดียวกันความคิดเห็นหรือมุมมองในการใช้ตัวเลือกของคุณโดยละเลย ตัวเลือกกรีกเฉพาะกับข้อยกเว้นสำหรับหุ้น illiquid ที่ผู้ค้ายากที่จะหาผู้ซื้อที่จะขายหุ้นหรือตัวเลือกของพวกเขาฉันยังตั้งข้อสังเกตและสังเกตว่าเราไม่จำเป็นต้องตรวจสอบ VIX เพื่อการค้าตัวเลือกและนอกจากนี้บางหุ้นมีตัวอักษรที่ไม่ซ้ำกันของตัวเองและแต่ละ ตัวเลือกหุ้นมีโซ่ตัวเลือกที่แตกต่างกันกับ IV ที่แตกต่างกันที่คุณรู้ว่าการค้ามี 7 หรือ 8 แลกเปลี่ยนในสหรัฐอเมริกาและพวกเขาจะแตกต่างจากตลาดหุ้นพวกเขามีหลายตลาดที่แตกต่างกันในตัวเลือกและตลาดหุ้นที่มีวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันและกลยุทธ์ของพวกเขา I ชอบที่จะตรวจสอบและชอบที่จะซื้อขายหุ้นตัวเลือกที่มีปริมาณการเปิดสูงบวกปริมาณตัวเลือก แต่หุ้นสูงกว่า HV ตัวเลือกที่ IV ฉันยังตั้งข้อสังเกตว่าจำนวนมากของสีฟ้า c สะโพกหมวกขนาดเล็กหุ้นขนาดกลางที่ถือโดยสถาบันการเงินขนาดใหญ่สามารถหมุนเปอร์เซ็นต์การถือครองและควบคุมการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นหากสถาบันหรือกลุ่มมืดตามที่มีแพลตฟอร์มการซื้อขายทางเลือกโดยไม่ต้องเข้าสู่ตลาดหุ้นปกติถือหุ้นเป็นเจ้าของประมาณ 90 ถึง 99 5 แล้วราคาหุ้นจะไม่เคลื่อนไหวมากเช่น MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z, VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB เป็นต้นอย่างไรก็ตามกิจกรรม HFT อาจทำให้เกิด การเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงขึ้นหรือลงหาก HFT พบว่าสถาบันเงียบโดยหรือขายหุ้นของพวกเขาโดยเฉพาะอย่างยิ่งชั่วโมงแรกของการซื้อขายตัวอย่างเช่นสำหรับการกระจายสินเชื่อที่เราต้องการต่ำ IV และ HV และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นช้าถ้าเราเลือก Long, เราต้องการต่ำ IV ด้วยความหวังในการขายตัวเลือกที่มีสูง IV ในภายหลังโดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนที่จะมีรายได้ประกาศหรือบางทีเราอาจใช้การแพร่กระจายเดบิตถ้าเรามีความยาวหรือสั้นตัวเลือกการแพร่กระจายแทนการค้าทิศทางในสภาพแวดล้อมที่ระเหยดังนั้นมันเป็นเรื่องยากมาก เพื่อสรุปสิ่ง s เช่นหุ้นหรือการซื้อขายตัวเลือกเมื่อมาถึงการซื้อขายตัวเลือกกลยุทธ์หรือเพียงแค่การซื้อขายหุ้นเพราะหุ้นบางส่วนมีค่าเบต้าที่แตกต่างกันในการตอบสนองของตัวเองไปยังดัชนีตลาดที่กว้างขึ้นและการตอบสนองต่อข่าวหรือเหตุการณ์ที่น่าแปลกใจใด ๆ Lawrence. You ตัวอย่างเช่น การกระจายสินเชื่อที่เราต้องการต่ำ IV และ HV และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นช้าฉันคิดว่าโดยทั่วไปหนึ่งต้องการสภาพแวดล้อมที่ IV ที่สูงขึ้นเมื่อปรับใช้การค้ากระจายเครดิตและการสนทนาสำหรับเดบิต spreads. Maybe ฉัน m สับสน ABCs Of Option ความผันผวนมากที่สุด ตัวเลือกการค้า - จากเริ่มต้นถึงผู้เชี่ยวชาญ - คุ้นเคยกับแบบ Black - Scholes ของตัวเลือกการกำหนดราคาที่พัฒนาโดย Fisher Black และ Myron Scholes ในปี 1973 เพื่อคำนวณสิ่งที่ถือเป็นมูลค่าตลาดยุติธรรมสำหรับตัวเลือกใด ๆ รุ่นประกอบด้วยตัวแปรหลายตัวแปรซึ่งรวมถึง เวลาที่จะหมดอายุความผันผวนทางประวัติศาสตร์และราคานัดหยุดงานหลายตัวเลือกผู้ค้า แต่ไม่ค่อยประเมินมูลค่าตลาดของตัวเลือกก่อนที่จะสร้างตำแหน่งสำหรับการอ่านพื้นหลังดู การทำความเข้าใจเกี่ยวกับการกำหนดราคา Option นี้เป็นปรากฏการณ์ที่น่าสนใจเสมอเพราะผู้ค้ารายเดียวกันรายนี้แทบจะไม่เข้าใกล้การซื้อบ้านหรือรถโดยไม่ได้มองราคาตลาดของสินทรัพย์เหล่านี้อย่างถูกต้องพฤติกรรมนี้น่าจะเป็นผลมาจากการรับรู้ของผู้ประกอบการค้าว่าตัวเลือกสามารถระเบิดได้ แต่ความรู้สึกนี้มองข้ามความจำเป็นในการวิเคราะห์คุณค่าบ่อยครั้งที่ความโลภและความวุ่นวายทำให้ผู้ค้าไม่ได้ทำการประเมินอย่างรอบคอบมากขึ้น แต่สำหรับผู้ซื้อหลายราย มีราคาเป็นค่าตัวเลือกที่แท้จริงผู้ค้าจำนวนมากพบว่าเมื่อต้นแบบทำให้ย้ายที่คาดว่าจะเลือกราคา s อาจลดลงมากกว่าเพิ่มความลึกลับของการกำหนดราคาตัวเลือกนี้มักจะสามารถอธิบายได้โดยดูความผันผวนโดยนัย IV ให้เวลา ดูบทบาทที่ IV เล่นในการกำหนดราคาตัวเลือกและวิธีการค้าที่ดีที่สุดสามารถใช้ประโยชน์จาก it. What เป็นความผันผวนองค์ประกอบที่จำเป็น de การกำหนดระดับราคาของตัวเลือกความผันผวนเป็นตัวชี้วัดอัตราและขนาดของการเปลี่ยนแปลงราคาขึ้นหรือลงของปัจจัยอ้างอิงถ้าความผันผวนสูงพรีเมี่ยมในตัวเลือกนี้จะค่อนข้างสูงและในทางกลับกันเมื่อคุณมีมาตรการแล้ว SV ความผันผวนทางสถิติสำหรับพื้นฐานใด ๆ ที่คุณสามารถเสียบค่าลงในรูปแบบการกำหนดราคามาตรฐานตัวเลือกและคำนวณมูลค่าตลาดยุติธรรมของตัวเลือกมูลค่าตลาดของแบบจำลองที่เป็นธรรม แต่มักจะเป็นไปตามมูลค่าตลาดที่เกิดขึ้นจริงสำหรับที่ ตัวเลือกนี้เรียกว่าตัวเลือก mispricing สิ่งนี้หมายความว่าอะไรทั้งหมดตอบคำถามนี้เราต้องดูใกล้ชิดกว่าที่บทบาท IV เล่นในสมการสิ่งที่ดีคือรูปแบบของการกำหนดราคาตัวเลือกเมื่อราคาของตัวเลือกมักจะเบี่ยงเบนไปจากแบบจำลอง s ราคาที่เป็นค่าทางทฤษฎีของคำตอบสามารถพบได้ในปริมาณของความผันผวนที่คาดหวังความผันผวนโดยนัยตลาดมีการกำหนดราคาเป็นตัวเลือกแบบจำลองทางเลือกการคำนวณโดยใช้ SV และราคาตลาดในปัจจุบันตัวอย่างเช่นถ้าราคา pr น้ำแข็งของตัวเลือกควรจะสามจุดในราคาพิเศษและราคาตัวเลือกในวันนี้อยู่ที่สี่พรีเมี่ยมเพิ่มเติมประกอบกับการกำหนดราคา IV IV จะพิจารณาหลังจากเสียบราคาตลาดของตัวเลือกในปัจจุบันโดยปกติจะเป็นค่าเฉลี่ยของสองที่ใกล้ที่สุดเพียง out - of-the-money เลือกราคาตีลองดูที่ตัวอย่างโดยใช้ตัวเลือกการโทรฝ้ายเพื่ออธิบายวิธีการทำงานนี้ตัวเลือก Overvalued สูงซื้อตัวเลือกที่ไม่ได้รับการยกมาลองดูที่แนวคิดเหล่านี้ในการดำเนินการเพื่อดูว่าจะสามารถใส่ได้ โชคดีที่ซอฟท์แวร์ตัวเลือกของวันนี้สามารถใช้งานได้ดีที่สุดสำหรับเราดังนั้นคุณจึงไม่จำเป็นต้องเป็นวิซาร์ดคณิตศาสตร์หรือสเปรดชีตในการเขียนอัลกอริทึมของ Excel เพื่อคำนวณ IV และ SV โดยใช้เครื่องมือการสแกนใน OptionsVue 5 Options Analysis Software, เราสามารถตั้งค่าเกณฑ์การค้นหาสำหรับตัวเลือกที่แสดงให้เห็นถึงความผันผวนทางประวัติศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลงไปได้อย่างรวดเร็วซึ่งล่าสุดได้รับความผันผวนโดยนัยอันเนื่องมาจากราคาที่เปลี่ยนแปลงไปอย่างรวดเร็วและมีนัยสำคัญสูง ce. Let s สแกนตัวเลือกสินค้าที่มีแนวโน้มที่จะมีความผันผวนที่ดีมากนี้ แต่สามารถทำได้ด้วยตัวเลือกหุ้นเพื่อดูสิ่งที่เราสามารถหาตัวอย่างนี้แสดงปิดการซื้อขายเมื่อ 8 มีนาคม 2002 แต่หลักใช้ ทุกตลาดเลือกเมื่อความผันผวนสูงผู้ซื้อตัวเลือกควรระมัดระวังตัวเลือกซื้อโดยตรงและควรอาจจะมองหาการขายความผันผวนต่ำในมืออื่น ๆ ซึ่งโดยทั่วไปเกิดขึ้นในตลาดที่เงียบสงบจะมีราคาที่ดีกว่าสำหรับผู้ซื้อรูปที่ 1 ประกอบด้วย ผลของการสแกนของเราซึ่งขึ้นอยู่กับเกณฑ์ที่ระบุไว้เพียงแค่การสแกนพบว่ามีความผันผวนต่ำและมีนัยสำคัญทางสถิติเมื่อมองจากผลการสแกนของเราเราจะเห็นได้ว่าผ้าฝ้ายที่อยู่ในอันดับ IV คือ 34 7 ที่สัดส่วนร้อยละ 97 ของ IV ซึ่ง สูงมากโดยที่ช่วง 6 ปีที่ผ่านมาเป็นช่วงอ้างอิงนอกจากนี้ SV 31 3 ซึ่งอยู่ที่ร้อยละ 90 ของช่วง high-low 6 ปีซึ่งเป็นตัวเลือก IVv ที่มีราคาสูงและมีราคาสูงเนื่องจากมีมาก ระดับของทั้ง SV และ IV อย่างเช่น SV และ IV อยู่ที่หรือสูงกว่าอันดับที่ 90 ของข้อมูลทั้งหมดเห็นได้ชัดว่านี่ไม่ใช่ทางเลือกที่คุณต้องการซื้ออย่างน้อยที่สุดโดยไม่คำนึงถึงลักษณะที่มีราคาแพงของพวกเขาคุณสามารถดูได้จากรูปที่ 2 ด้านล่าง IV และ SV มีแนวโน้มที่จะกลับไปสู่ระดับที่ต่ำกว่าปกติและสามารถทำได้อย่างรวดเร็วคุณสามารถมีการยุบ IV และ SV อย่างฉับพลันและพังพรีเมี่ยมได้อย่างรวดเร็วแม้ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงราคาฝ้ายก็ตามในสถานการณ์เช่นนี้ตัวเลือก ผู้ซื้อมักจะได้รับ fleeced. Cotton Futures - ความผันผวนตามนัยและความผันผวนทางสถิติรูปที่ 2 SV และ IV กลับไปสู่ระดับที่ต่ำกว่าปกติมี แต่ตัวเลือกการเขียนที่ยอดเยี่ยมกลยุทธ์ที่สามารถใช้ประโยชน์จากระดับความผันผวนสูงเหล่านี้เราจะครอบคลุมกลยุทธ์เหล่านี้ในบทความในอนาคต ในขณะเดียวกันควรมีนิสัยในการตรวจสอบระดับความผันผวนทั้ง SV และ IV ก่อนที่จะสร้างตำแหน่งตัวเลือกใด ๆ เป็นมูลค่าการลงทุนในซอฟต์แวร์ที่ดีบางอย่างเพื่อให้งานประหยัดและถูกต้องในรูป 2, ข้างต้นกรกฎาคมผ้าฝ้าย IV และ SV มีค่อนข้างออกมาสุดขั้วของพวกเขา แต่พวกเขายังคงดีกว่า 22 ระดับรอบที่ IV และ SV สั่นในปี 1999 และ 2000 สิ่งที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนนี้ Exhibit 3 ด้านล่างมีแผนภูมิแท่งทุกวัน สำหรับ futures ฝ้ายซึ่งบอกเราเกี่ยวกับระดับความผันผวนที่เปลี่ยนแปลงไปดังที่แสดงไว้ด้านบนการลดลงของการลดลงอย่างรวดเร็วของปีพ. ศ. 2544 และส่วนล่างของรูปตัววีในปลายเดือนตุลาคมทำให้เกิดความผันผวนของระดับความผันผวนซึ่งสามารถมองเห็นได้ในระดับที่ผันผวนมากขึ้น ของรูปที่ 2 โปรดจำไว้ว่าอัตราการเปลี่ยนแปลงและขนาดของการเปลี่ยนแปลงในราคาจะส่งผลต่อ SV โดยตรงและอาจเพิ่มความผันผวนที่คาดการณ์ได้ IV โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากความต้องการตัวเลือกที่สัมพันธ์กับอุปทานจะเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อมีการคาดการณ์ว่าจะมีการย้ายที่ใหญ่ขึ้น เมื่อต้องการจบการสนทนาของเราลองมามองใกล้ที่ IV โดยการตรวจสอบสิ่งที่เรียกว่า skew ความผันผวนรูปที่ 4 ด้านล่างมีคลาสสิกกรกฎาคมฝ้ายตัวเลือกโทร skew IV สำหรับการโทรเพิ่มขึ้น s นัดหยุดงานเลือกได้ไกลออกไปจากเงินตามที่เห็นในทิศตะวันออกเฉียงเหนือขึ้นรูปลาดของเอียงซึ่งรูปแบบรอยยิ้มหรือรูปร่างยิ้มแย้มแจ่มใสนี้บอกเราว่าไกลออกไปจากเงินการเลือกตั้งตัวเลือกโทรเป็นยิ่ง IV เป็นตัวเลือกที่เฉพาะเจาะจงการนัดหยุดงานระดับความผันผวนจะถูกวางแผนไว้ตามแกนแนวตั้งขณะที่คุณสามารถมองเห็นได้การโทรออกนอกระบบเป็นไปอย่างมาก IV 42. การเรียกเก็บเงินฝ้ายในเวลาอันสั้น - ข้อมูลความผันผวนตามนัยสำหรับข้อมูล การนัดหยุดงานของแต่ละสายที่แสดงในรูปที่ 4 จะรวมอยู่ในรูปที่ 5 ด้านล่างเมื่อเราขยับไกลออกไปจากการนัดหยุดงานที่เรียกเงินสำหรับการโทรในเดือนกรกฎาคม IV จะเพิ่มขึ้นจาก 31 8 เพียงแค่ออกจากเงินที่การประท้วงครั้งที่ 38 42 3 สำหรับการประท้วงในวันที่ 60 ก. ค. ที่ผ่านมาในคำอื่น ๆ การนัดหยุดงานในเดือนกรกฎาคมที่ไกลออกไปจากเงินมีมากขึ้นกว่าเงินที่ใกล้กว่าเงินโดยการขายตัวเลือกความผันผวนที่สูงขึ้นโดยนัยและซื้อตัวเลือกความผันผวนโดยนัยต่ำ, ผู้ค้าจะได้กำไรถ้า IV ske ในที่สุดแผ่ออกนี้อาจเกิดขึ้นแม้จะมีการเคลื่อนไหวทิศทางของฟิวเจอร์สต้นแบบการฝ้ายโทร - Iv Skew. What มีเราเรียนรู้ที่จะสรุปความผันผวนเป็นตัวชี้วัดของการเปลี่ยนแปลงราคาอย่างรวดเร็วได้รับ SV และสิ่งที่ตลาดคาดว่าราคา การทำ IV เมื่อความผันผวนสูงผู้ซื้อตัวเลือกควรระมัดระวังในการเลือกซื้อโดยตรงและพวกเขาควรจะมองหาแทนที่จะขายตัวเลือกความผันผวนต่ำในทางกลับกันซึ่งมักเกิดขึ้นในตลาดที่เงียบสงบจะเสนอราคาที่ดีขึ้นสำหรับผู้ซื้ออย่างไรก็ตาม ไม่มีการรับประกันว่าตลาดจะทำการย้ายความรุนแรงได้เร็ว ๆ นี้โดยผสมผสานเข้าสู่การรับรู้ความรู้สึกของ IV และ SV ซึ่งเป็นมิติสำคัญในการกำหนดราคาคุณสามารถได้รับสิทธิในการเป็นผู้ค้าตัวเลือกจำนวนเงินสูงสุดของเงิน United รัฐสามารถยืมได้เพดานหนี้ได้ถูกสร้างขึ้นภายใต้พระราชบัญญัติตราสารหนี้เสรีภาพครั้งที่สองอัตราดอกเบี้ยที่สถาบันรับฝากเงินให้ยืมเงินไว้ใน Federal Reserve ไปยังสถาบันรับฝากเงินแห่งอื่น ไอออน 1 มาตรการทางสถิติในการกระจายผลตอบแทนของดัชนีความมั่นคงหรือดัชนีตลาดความผันผวนสามารถวัดได้การกระทำที่รัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาได้ออกในปีพ. ศ. 2476 ตามพระราชบัญญัติการธนาคารซึ่งห้ามไม่ให้ธนาคารพาณิชย์เข้าร่วมในการลงทุนการจ่ายเงินเดือนของ Nonfarm หมายถึง ไปที่งานนอกฟาร์มครัวเรือนส่วนตัวและภาคผลประโยชน์ US Bureau of Labor ตัวย่อสกุลเงินหรือสัญลักษณ์สกุลเงินของ INR รูปีอินเดียซึ่งเป็นสกุลเงินของประเทศอินเดีย Rupee ประกอบด้วย 1.